В 1964 году в экспериментальном цехе ЛАЗ собрали макетный образец среднеразмерного городского автобуса нового поколения "Львов-2". Первоначально к этой машине был применен индекс ЛАЗ-700, но уже через полгода всему проекту автобусов среднего класса был повторно присвоен индекс "698".
Панель передка, панели крыши и моторного отсека были выполнены из стеклопластика и крепились к стальному каркасу при помощи клея.